什么是年金?

年金是一种金融产品,可向个人支付固定的付款流。这些金融产品主要用作退休人员的收入来源。金融机构创建和销售年金,金融机构接受并投资个人资金。在年金时,控股机构将在稍后的时间点发出支付流。

年金被资助的时间和支付开始之前的时间称为 积累阶段。一旦付款开始,合同就在 年金阶段.

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什么是年金?

了解年金

年金被设计成一种可靠的手段,可以确保个人在退休年龄期间获得稳定的现金流,并减轻人们的担忧 长寿风险 或者超过一个人的资产。

还可以创建年金以将大笔资金转为稳定的现金流,例如通过诉讼获得大额现金结算或赢得彩票。

固定福利养老金和社会保障是终身担保年金的两个例子,它们为退休人员提供稳定的现金流,直到他们通过。

关键要点

  • 年金是保证固定收益流的金融产品。
  • 这些金融产品主要用于退休人员。
  • 年金提供投资者在一段时间内每月支付的款项。
  • 年金可以分为不同类型的工具 - 固定,可变,即时,递延收入。
  • 不同的年金结构为投资者提供了支付方面的灵活性。

年金类型

年金可以根据各种细节和因素来构建,例如可以保证年金支付的持续时间。可以创建年金,以便在年金化时,只要年金或其配偶(如果选出生存福利)存活,支付将继续。或者,年金可以被构造成在固定的时间量(例如20年)内支付资金,而不管年金受益者的寿命。

年金也可以在存入一笔款项后立即开始,或者可以构成递延福利。这种年金的一个例子是 即时付款年金 在支付一次性付款后立即开始付款。 递延收入 年金与直接年金相反,因为他们在初始投资后没有开始支付。相反,客户指定他或她想要开始接受保险公司付款的年龄。

固定和可变年金

年金一般可以是固定的或可变的。 固定年金 定期向年金受益人支付款项。 可变年金 如果年金基金的投资表现良好,则允许所有者获得更大的未来现金流;如果投资表现不佳,则允许所有者获得更小的付款。这提供了比固定年金更不稳定的现金流,但允许年金人从基金的投资中获得强劲回报的好处。

虽然可变年金具有一定的市场风险,并且可能会将损失本金,乘客和特征的可能性添加到年金合同中(通常需要一些额外费用),这使得它们可以作为混合固定变量年金运行。如果投资组合价值下降,合同所有者可以从上升投资组合潜力中受益,同时享受保证终身最低提取福利的保护。

如果年金持有人被诊断患有绝症,可以购买其他车手以增加协议的死亡利益或加速支付。生活成本骑手是另一个常见的骑手,它将根据cpi的变化调整通货膨胀的年度基础现金流量。

年金的非流动性

对年金的一个批评是他们是非流动性的。存入年金合约通常被锁定一段时间,称为退保期,如果全部或部分资金被触及,年金受益人将受到处罚。这些投降期可以持续两年到十年以上,具体取决于具体产品。退保费可以从10%或更高开始,并且在退保期间每年的罚款通常会下降。

年金与人寿保险

人寿保险公司和投资公司是提供年金产品的两种主要类型的金融机构。对于人寿保险公司而言,年金是其保险产品的自然对冲。购买人寿保险是为了应对死亡风险 - 即过早死亡的风险。保单持有人每年向保险公司支付保险费,保险公司将在他们去世后支付一笔款项。如果保单持有人过早死亡,保险公司将以净亏损向公司支付死亡保险金。精算科学和理赔经验允许这些保险公司定价他们的政策,以便平均保险购买者能够活得足够长,以便保险公司获得利润。

另一方面,年金处理长寿风险或超出资产的风险。年金发行人面临的风险是,年金持有人的存活期将超过其初始投资。年金发行人可以通过向有过早死亡风险的客户出售年金来对冲长寿风险。

在许多情况下,永久人寿保险单内的现金价值可以通过1035交换年金产品进行交换而不会产生任何税务影响。

销售年金的代理人或经纪人需要持有国家颁发的人寿保险许可证,并且在可变年金的情况下还需要持有证券许可证。这些代理人或经纪人通常根据年金合约的名义价值赚取佣金。

年金产品受到监管 证券交易委员会 (秒)和 金融业监管机构 (FINRA)。

谁买年金?

年金是寻求稳定,有保障的退休收入的个人的适当金融产品。因为存入年金的一次性付款是非流动性的并且受到取款罚款,所以不建议年轻人或有流动资金的人使用这种金融产品。

年金持有人不能比他们的收入流更长寿,这可以对冲长寿风险。只要买方理解他们为保证的一系列现金流量进行流动性交易,该产品就是合适的。一些购买者希望在未来兑现年金以获利,但是,这不是该产品的预期用途。

直接年金通常由任何年龄的人购买,他们已经收到大笔一笔钱并且更愿意将其换成未来的现金流。彩票获胜者的诅咒是这样一个事实:许多获得一笔总金额的彩票获胜者通常会在相对较短的时间内花掉所有这些钱。

投降期

投降期 是投资者在不支付退保费用或费用的情况下不能从年金工具中提取资金的期间。如果在此期间之前撤回投资金额,这段时间可能会持续数年并产生重大损失。投资者必须在该期间内考虑其财务要求。例如,如果存在需要大量现金的重大事件,例如婚礼,那么评估投资者是否有能力支付必要的年金金额可能是个好主意。

收入骑手

收入骑手确保您在年金开始后获得固定收入。投资者在考虑收入乘客时应该提出两个问题。首先,他或她需要多少年龄才能获得收入?根据年金的持续时间,付款条件和利率可能会有所不同。第二,与收入骑手相关的费用是多少?虽然有些组织免费提供收入骑手,但大多数都有与此服务相关的费用。

年金的例子

人寿保险单是固定年金的一个例子,其中个人在预定的时间段(通常为59.5岁)每月支付固定金额,并在退休年龄期间获得固定收入流。

直接年金的一个例子是,个人向保险公司支付单一保险费,比如200,000美元,并在之后的固定时间段内收到每月支付,比如5000美元。直接年金的支付金额取决于市场条件和利率。