什么是资产配置

资产配置是一个 投资策略 旨在通过根据个人目标分配投资组合的资产来平衡风险和回报, 风险承受能力投资期限。三个主要 资产类别 - 股市,固定收益,现金和等价物 - 具有不同的风险和回报水平,因此每种风险都会随着时间的推移而变化。

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重新平衡投资组合的战略资产配置

为什么资产配置很重要

没有简单的公式可以为每个人找到合适的资产配置。然而,大多数金融专业人士的共识是资产配置是投资者做出的最重要决策之一。换句话说,个别证券的选择是资产分配方式的次要因素 个股,债券,现金和等价物,这将是您投资结果的主要决定因素。

投资者可以针对不同目标使用不同的资产配置。例如,明年为一辆新车储蓄的人可能会将她的汽车储蓄基金投资于非常保守的现金组合, 存款证 (CDS)和短期债券。另一个可能在几十年之后退休的个人储蓄通常会投入他的大部分时间 个人退休账户 (爱尔兰共和军)在股票方面,因为他有很多时间来渡过市场的短期波动。风险承受能力也是一个关键因素。尽管时间很长,有人不愿意投资股票可能会让她的钱更加保守。

基于年龄的资产配置

一般而言,建议股票持有五年或更长时间。现金和 货币市场账户 适合不到一年的目标。 债券 介于两者之间。在过去,财务顾问建议从100减去投资者的年龄,以确定应该投资多少股票。例如,一个40岁的人将在股票上投资60%。鉴于平均预期寿命持续增长,该规则的变化建议将年龄从110或120减去。随着个人接近退休年龄,投资组合通常应转向更保守的资产配置,以帮助保护已经累积的资产。

通过生命周期基金实现资产配置

资产分配 共同基金,也称为生命周期或目标日期基金,旨在为投资者提供投资组合结构,以解决投资者的年龄,风险偏好和 投资目标 适当的 分摊资产类别。然而,批评这种方法的人指出,为分配投资组合资产而达成标准化解决方案是有问题的,因为个人投资者需要个人解决方案。

先锋目标退休2030基金将成为目标日期基金的一个例子。截至2018年,该基金的期限为12年,直至股东预期退休。截至2018年1月31日,该基金分配了71%的股票和29%的债券。直到2030年,该基金将逐渐转向更保守的50/50组合,反映出个人需要更多的资本保护和更低的风险。在接下来的几年中,该基金转向67%的债券和33%的股票。