什么是看涨期权?

看涨期权是金融契约赋予了期权的买方,正确的,而不是义务,购买股票,债券, 商品 或其他资产或仪器在特定的时间内以特定价格。股票,债券,或商品被称为 标的资产。当标的资产价格上涨期权的买方的利润。

可看涨期权与进行对比 ,这给持有人出售标的资产,以特定价格或到期前的权利。 ESTA也许是受该股票的价值状况受到影响, 在或出局状态.

关键外卖

  • 通话是期权合约赋予业主的权利,而不是义务,以特定价格购买标的证券的指定量在指定的时间。
  • 指定的价格被称为执行价格和规定的时间在销售期间由哪个ITS是到期时间或到期。
  • 可以购买看涨期权进行炒作,或收入的目的出售。它们也可以组合在传播或组合策略的使用。
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看涨期权基础知识

看涨期权的基本知识

关于股票期权,看涨期权赋予持有人以特定价格买入100股权的公司,被称为 行使价,截至规定日期之前,被称为 截止日期.

例如,一个看涨期权合同可能给持有人$ 100买进100股苹果股票,直到三个月到期日的权利。有很多到期日和行权价格进行交易选择。作为苹果股票的价值上升,期权合约的价格上升,反之亦然。愿看涨期权买方持有合同直至到期日,在这一点,他们可以 提货 100股股票或卖出的处当时合同的市场价格在到期日之前的任何点的期权合约。

看涨期权的市场价格被称为 额外费用。这是支付的看涨期权,提供权利的价格。如果在到期日标的资产低于执行价格,期权的买方失去支付的保费。这是最大的损失。

如果标的的价格在到期日行权价以上,利润是目前的股票价格,减去行权价和溢价。那么这是乘以多少股份期权买方控制。

例如,如果苹果在到期日$ 110交易,成交价为$ 100,而选择成本买家$ 2,利润为$ 110 - ($ 100 + $ 2)= $ 8,如果买家买了一个合约这相当于$ 800($ 8×100股),1,600个$如果他们买了两个合同($ 8×200)。如果苹果在到期日低于$ 100,那么买方期权,每项合同他们买失去$ 200($ 2×100股)。

重要

经常打电话选项用于三个主要目的。这些都是创收,投机,税务管理。

收入呼叫覆盖

一些投资者利用期权来产生通过收入 备兑认购期权 策略。涉及战略ESTA持有的标的股票,而在同一时间 写作 看涨期权,或者给别人买你的股票的权利。投资者收集溢价期权和期权到期的希望(低于行权价)。 ESTA生成额外收入的战略投资者,但如果标的股票价格急剧上升,也限制了潜在利润。这是最好的,如果你正在执行要考虑 的跨骑或者一个扼杀 在ESTA过程。

由于工作涉及的呼叫,如果股票上涨高于行使价,期权的买方行使权利购买其股票在较低的行权价。这意味着期权的卖方不盈利的股票的罢工以上的价格变动。选项作家的最大利润 该选项 是收到的相关费用。

利用炒作选项

期权合约给买家的机会获得显著暴露于股票相对小的代价。单独使用,如果一个股票上涨,他们可以提供显著的收益。但他们也可能会导致100%的溢价损失,如果呼叫期权到期,由于标的股票价格运动失败高于行使价。买入看涨期权的好处是,风险总是在支付期权溢价封顶。

投资者买入和卖出的同时,也不同看涨期权,建立一个呼叫蔓延。这将限制双方的利润和潜在损失从战略,但更符合成本效益在某些情况下,从1995年起该选项的一个从其他支付补偿的保费收集单看涨期权溢价。

使用税管理办法

投资者有时会使用选项来改变 投资组合 卫生组织没有购买或出售标的证券的分配。

例如,投资者可以XYZ自己的100股股票,并可能是一个大的未实现责任 资本收益。不想触发器 应税活动,可以使用选项来减少股东不卫生组织卖它暴露于潜在的安全性。而从看涨和看跌期权的收益要纳税,而且, 他们通过处理 国税局是由于多种类型和品种的选择更为复杂。在上面,所述唯一的成本的情况下 股东 对从事这种策略是该期权合约本身的成本。

看涨期权的现实世界的例子

这假设微软股价在每股108 $交易。你拥有100股股票,并希望产生超出股票的股息收入。另外你认为是不太可能这股超越每股115.00 $下个月。

你看看以下月看涨期权,并看到有每合同115.00 $ 0.37是一个电话交易。所以,你卖一个看涨期权和收集$ 37保险费($ 0.37×100股),大致百分之四年度代表收入。

如果股票价格高于$ 115.00,期权的买方将行使期权,你将不得不以每股$ 115.00的100股股票交付。你还产生了每股盈利$ 7.00,但你必须高于$ 115.00错过任何上攻。如果股票不高于$ 115.00,你把股票和保费收入$ 37